ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА

ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА

Выбор денежных коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, вероятными причинами денежных затруднений, кредитной политикой банка. Можно выделить 5 групп коэффициентов:

I — ликвидности;

II — эффективности, либо оборачиваемости;

III — денежного левериджа;

IV — прибыльности;

V — обслуживания долга.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) указывает, способен ли заемщик рассчитаться по долговым обязанностям:

КТЛ = Текущие активы / Текущие пассивы.

Коэффициент текущей ликвидности ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА подразумевает сравнение текущих активов, т. е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (деньги, дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения, цены припасов товарно-материальных ценностей и иных активов), с текущими пассивами, т. е. обязанностями ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА долговые обязательства превосходят средства клиента, последний является некредитоспособным.

Коэффициент резвой (оперативной) ликвидности (КБЛ) рассчитывается последующим образом:

КБЛ = Ликвидные активы / Текущие пассивы.

Ликвидные активы — та часть текущих пассивов, которая стремительно преобразуется в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относят деньги и дебиторскую задолженность ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА, в русской практике — и часть стремительно реализуемых припасов. При помощи коэффициента резвой ликвидности предсказывают способность заемщика стремительно выпутывать из оборота деньги для погашения долга банка в срок.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют коэффициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснованным. Если характеристики ликвидности вырастают за счет роста дебиторской задолженности и цены ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА припасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя увеличивать класс кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так.

Оборачиваемость припасов:

а) продолжительность оборота в деньках:

Средние остатки припасов в периоде / Однодневная выручка от реализации;

б) количество оборотов в периоде:

Выручка от реализации за период / Средние остатки припасов в периоде.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА деньках:

Средние остатки задолженности в периоде / Однодневная выручка от реализации.

Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов):

Выручка от реализации / Средняя остаточная цена главных фондов в периоде.

Оборачиваемость активов:

Выручка от реализации / Средний размер активов в периоде.

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, также сравниваются с коэффициентами конкурирующих компаний и ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА со среднеотраслевыми показателями.

Коэффициент денежного левериджа охарактеризовывает степень обеспеченности заемщика своим капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от завлеченных ресурсов. При расчете данного коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше толика завлеченных средств ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА (короткосрочных и длительных), тем ниже класс кредитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Коэффициенты прибыльности охарактеризовывают эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Их разновидностями являются последующие.

Коэффициенты нормы прибыли:

а) Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации либо незапятнанные реализации;

б ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА) Незапятнанная операционная прибыль (прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов) / Выручка от реализации либо незапятнанные реализации;

в) Незапятнанная прибыль после уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации либо незапятнанные реализации.

Коэффициенты рентабельности:

а) Прибыль до уплаты процентов и налогов / Активы либо свой капитал;

б) Прибыль после уплаты процентов ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА, но до уплаты налогов / Активы либо свой капитал;

в) Незапятнанная прибыль (прибыль после уплаты процентов и налогов) / Активы либо свой капитал.

Сравнение 3-х видов коэффициентов рентабельности указывает степень воздействия процентов и налогов на рентабельность предприятия.

Коэффициенты нормы прибыли на акцию:

а) доход на акцию:

Дивиденды по обычным акциям / Среднее количество ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА обычных акций;

б) дивидендный доход (%):

Годичный дивиденд на одну акцию х 100 / Средняя рыночная стоимость одной акции.

Если толика прибыли в выручке от реализации вырастает, возрастает прибыльность активов либо капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента денежного левериджа.

Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) демонстрируют, какая часть ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая их сумма рассчитывается последующим образом.

Коэффициент покрытия процента:

Прибыль за период / Процентные платежи за период.

Коэффициент покрытия фиксированных платежей:

Прибыль за период / (Проценты + Лизинговые платежи + Дивиденды по привилегированным акциям + Остальные фиксированные платежи).

Методика определения числителя коэффициентов покрытия процентов и покрытия фиксированных платежей находится ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА в зависимости от того, относятся процентные либо фиксированные платежи на себестоимость или уплачиваются из прибыли.

Коэффициенты обслуживания долга особенное значение получают при больших темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента либо превосходить его. Чем больше прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА, тем меньше ее остается для погашения долговых обязанностей и покрытия рисков и тем ужаснее кредитоспособность клиента.

Денежные коэффициенты оценки кредитоспособности рассчитывают на базе прогнозных величин на планируемый период, средних остатков по балансам на отчетные даты. Характеристики на 1-е число не всегда отражают реальное положение дел. Потому в ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА мировой практике употребляется система коэффициентов, рассчитываемых на базе счета результатов (он содержит отчетные характеристики оборотов за период). Начальный обратный показатель — выручка от реализации.


finansovaya-sistema-naznachenie-funkcii-struktura.html
finansovaya-sistema-rf-ponyatie-struktura-kratkaya-harakteristika-ee-zvenev-podotraslej-i-institutov.html
finansovaya-sistema-stavropolskogo-kraya.html